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    你知道你的财务危机来源于哪吗?

    2017-12-06 13:45:13 | 发布者: 通发国际娱乐家门快快 | 查看: 420 | 评论: 0

    无论你做不做通发娱乐,你都该听过周小川。他是中国乃至全球在位时间最长的央行行长之一。上个月,他在十九大上说,“明斯基时刻”需要受到警惕。第二天,美联储主席耶伦发表了相似的担忧。

    这种重量级角色见解相似的巧合,呵呵,跟隔壁老王家WIFI密码是你老婆生日的巧合不是一个概念。

    明斯基时刻是什么?

    处于较长的经济繁荣期时,投资者敢从外面借钱进行投资,增加自身资产。

    直到抵达一个临界点,此时资产带来的收益无法抵偿借贷的债务,面对放贷一方的收债催债,投资者只能折价出售资产抵债,导致资产价值发生崩溃。

    要点就是:资产自身产生的收益不足偿还获得资产的债务。

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    明斯基爷爷还说了,人类的天性决定了金融市场无法消除不稳定性。哪怕你没有做投机行为,不稳定性还是会来找你。

    十年之前,发生在美国的次贷危机,就可以解释为一场明斯基式的危机:放贷过度,房价下跌,一部分人无力还债,房子被用作抵债后折价拍卖,资金链上的银行、保险机构遭受亏损,股市下跌,进而影响了更多的人、更多的房子……

    现在许多面临危机的行业或企业,也同样可以使用“明斯基时刻”来解释,比如说共享单车。

    共享单车的火爆让部分投资者误判了这块蛋糕的大小,所以单车品牌层出不穷,富二代和草根创业者都想靠共享单车扬名立万。

    但折旧率、损坏率与对押金的再投资收益等这些现实问题证明,这一模式的盈利能力低于了他们的预期,对于运作不良的公司,“明斯基时刻”出现了,它们砸锅卖铁也还不起贷款与用户们的押金,还要啥自行车?

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    对一个正常家庭来说,房产是最核心的资产了。现在的一二线房价转稳,住房贷款利率仍在上升。我们购买房子的目的主要有两点:获取住房的使用属性和它的市场价值可能带来的期望收益。

    我们现在仍然顶着住房价格的泡沫买房,是因为收益大于贷款带来的负债,但随着贷款利率的上升,购买力有限的一部分人会率先来到他们的“明斯基时刻”,也就是说买个房子亏到无法接受了,有钱的租房,没钱的去天桥底下了。

    不过住房这种特殊商品会受到宏观调控,在天平倾斜到一定程度就会停止或者放缓,大部分人在买房这件事上是接近了“明斯基时刻”而不是到达。

    简单地说,由于收益与支出的倾斜,住房购买者的经济压力会产生不同层次的增长。

    在“明斯基时刻”理论中,投资者在市场状况良好时,选择借贷来投资扩大自身资产,这样的行为看起来很合理——毕竟,“合理负债”已经是脱离屌丝阶层的标志之一了。

    而当借钱投资遭遇到危机时,显然是因为他们忘记了通发娱乐中最重要的一点——保值。

    如果你找到了保本保息的投资组合,你可以倾尽一切去投资,但风险完全被对冲掉的时候收益也会归零,妄想找到这样的投资组合还是早点洗洗睡吧。

    这也是为什么再厉害的投资家,账户上也一样会有:银行存款。

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    要在银行保值性地存款,定期是最好的选择。

    不瞒大家说,即使在我风险偏好最大的阶段,即使我投了很多P2P产品,我的投资组合里也依然会保证有20%的钱是定期存款。

    为什么每个人都要有定期存款?我们先考虑一个问题。

    还记得今年诺贝尔经济学奖获得者是研究什么的吗?行为经济学。他的学术观点是:“完全理性的经济人不可能存在,人们在现实生活中的各种经济行为必然会受到各种“非理性”的影响。很多从传统经济学角度看来是“错误”的行为,经常被忽视,但往往正是这些行为导致了那些‘看起来很美’的决策最终失效乃至酿成恶果。”

    举个简单的例子,双11一来,又有不少人要买买买,事后再发现自己冲动消费,哭着喊着要剁手,委屈地像个两百斤的孩子,银行卡里辛苦攒的存款数一夜回到解放前。

    冲动消费应不应该?不应该。

    那为什么还是冲动消费了?

    因为你的钱是活期,卡里还能取出很多钱。

    消费肯定还是要消费,该买还是要买,但要搞清楚花多少留多少,不然怎么通发娱乐?所以人要善于利用外物来避免自己的不理性,让自己不断接近经济学中理想化的“理性人”。

    知道了定期的优越性,就又产生了一个问题:3个月,6个月,1年期,2年期,3年期,5年期,选哪种?

    答案很简单:

    这笔存款不是用来花的,是用来保值的。

    自然是选择利息最高的那一个——5年定存。

    定期存款是合理的资产配置结构中,必备的一环。

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